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Calcolatore Rendimento BTP / Titolo di Stato

L'interesse composto lavora per te nel tempo. Scopri quanto può crescere il tuo capitale con rendimenti differenti. Il calcolatore Rendimento BTP / Titolo di Stato ti permette di calcola il rendimento a scadenza di un btp o titolo di stato acquistato sotto/sopra la pari. Inserisci i tuoi dati e ottieni risultati immediati con tutti i passaggi di calcolo spiegati in italiano.

Calcolatore interattivo

Inserisci i dati per calcolare rendimento btp / titolo di stato

Valore nominale del titolo di stato (rimborso a scadenza)
Prezzo di acquisto espresso in percentuale del valore nominale
Tasso cedolare annuo del titolo (pagato sull'importo nominale)
Numero di anni rimanenti alla scadenza del titolo

Come funziona

Il rendimento a scadenza approssimato si calcola come (cedola annua + guadagno in conto capitale / anni) diviso il prezzo medio tra acquisto e rimborso. Formula esatta richiederebbe IRR iterativo.

Un BTP acquistato sotto la pari (prezzo < 100) offre un rendimento a scadenza maggiore della sola cedola.

Il rendimento a scadenza dipende sia dalla cedola sia dal guadagno (o perdita) in conto capitale all'atto del rimborso.

Per BTP, il rimborso è sempre a 100 (valore nominale): acquistare a 95 genera un guadagno aggiuntivo del 5%.

Scenari di esempio

ottimistico

BTP Sotto la Pari

BTP acquistato a sconto: rendimento a scadenza superiore alla cedola

Prezzo di acquisto (€) €
9300,00 €
Cedola annua (€) €
350,00 €
Rendimento cedolare corrente %
3,763%
Rendimento a scadenza lordo %
4,663%
Guadagno (perdita) in conto capitale €
700,00 €

Passaggi

  1. Valore nominale: €10.000
  2. Prezzo acquisto: 93% = €9300
  3. Cedola annua: 3.5% × €10000 = €350
  4. Guadagno capitale = €10000 - €9300 = €700
  5. Rendimento cedolare = €350.00000000000006 / €9300 × 100 = 3.763%
  6. Prezzo medio = (€10000 + €9300) / 2 = €9650
  7. YTM ≈ (€350.00000000000006 + €100.00) / €9650 × 100 = 4.663%
base

BTP alla Pari

BTP acquistato alla pari: rendimento = cedola nominale

Prezzo di acquisto (€) €
10.000,00 €
Cedola annua (€) €
400,00 €
Rendimento cedolare corrente %
4,000%
Rendimento a scadenza lordo %
4,000%
Guadagno (perdita) in conto capitale €
0,00 €

Passaggi

  1. Valore nominale: €10.000
  2. Prezzo acquisto: 100% = €10.000
  3. Cedola annua: 4% × €10000 = €400
  4. Guadagno capitale = €10000 - €10000 = €0
  5. Rendimento cedolare = €400 / €10000 × 100 = 4.000%
  6. Prezzo medio = (€10000 + €10000) / 2 = €10.000
  7. YTM ≈ (€400 + €0.00) / €10000 × 100 = 4.000%
conservativo

BTP Sopra la Pari

BTP acquistato sopra la pari: perdita in conto capitale a scadenza

Prezzo di acquisto (€) €
10.500,00 €
Cedola annua (€) €
500,00 €
Rendimento cedolare corrente %
4,762%
Rendimento a scadenza lordo %
4,390%
Guadagno (perdita) in conto capitale €
-500,00 €

Passaggi

  1. Valore nominale: €10.000
  2. Prezzo acquisto: 105% = €10.500
  3. Cedola annua: 5% × €10000 = €500
  4. Guadagno capitale = €10000 - €10500 = €-500
  5. Rendimento cedolare = €500 / €10500 × 100 = 4.762%
  6. Prezzo medio = (€10000 + €10500) / 2 = €10.250
  7. YTM ≈ (€500 + €-50.00) / €10250 × 100 = 4.390%

Confronto scenari

Nello scenario "BTP alla Pari" (BTP acquistato alla pari: rendimento = cedola nominale) il Prezzo di acquisto (€) raggiunge €10.000,00. Nello scenario più prudente "BTP Sopra la Pari" ci si ferma a €10.500,00: una differenza di €500,00 prodotta dall'interesse composto nel tempo. Anche piccole variazioni del tasso annuo hanno un impatto significativo sull'orizzonte lungo.

BTP Sotto la Pari

Prezzo di acquisto (€) €9300,00
Cedola annua (€) €350,00
Rendimento cedolare corrente 3.76%
Rendimento a scadenza lordo 4.66%
Guadagno (perdita) in conto capitale €700,00

BTP alla Pari

Prezzo di acquisto (€) €10.000,00
Cedola annua (€) €400,00
Rendimento cedolare corrente 4.00%
Rendimento a scadenza lordo 4.00%
Guadagno (perdita) in conto capitale €0,00

BTP Sopra la Pari

Prezzo di acquisto (€) €10.500,00
Cedola annua (€) €500,00
Rendimento cedolare corrente 4.76%
Rendimento a scadenza lordo 4.39%
Guadagno (perdita) in conto capitale €-500,00

BTP Sotto la Pari

Prezzo di acquisto (€) €9300,00
Cedola annua (€) €350,00
Rendimento cedolare corrente 3.76%
Rendimento a scadenza lordo 4.66%
Guadagno (perdita) in conto capitale €700,00

BTP alla Pari

Prezzo di acquisto (€) €10.000,00
Cedola annua (€) €400,00
Rendimento cedolare corrente 4.00%
Rendimento a scadenza lordo 4.00%
Guadagno (perdita) in conto capitale €0,00

BTP Sopra la Pari

Prezzo di acquisto (€) €10.500,00
Cedola annua (€) €500,00
Rendimento cedolare corrente 4.76%
Rendimento a scadenza lordo 4.39%
Guadagno (perdita) in conto capitale €-500,00

Domande frequenti

Come si calcola il rendimento btp / titolo di stato?

Il rendimento a scadenza approssimato si calcola come (cedola annua + guadagno in conto capitale / anni) diviso il prezzo medio tra acquisto e rimborso. Formula esatta richiederebbe IRR iterativo.

A cosa serve il calcolatore rendimento btp / titolo di stato?

Calcola il rendimento a scadenza di un BTP o titolo di stato acquistato sotto/sopra la pari.

Quali dati mi servono per usare il calcolatore rendimento btp / titolo di stato?

Per il calcolo sono necessari: valore nominale, prezzo di acquisto, cedola annua, anni a scadenza.

C'è qualcosa di importante da sapere sul rendimento btp / titolo di stato?

Un BTP acquistato sotto la pari (prezzo < 100) offre un rendimento a scadenza maggiore della sola cedola.

Quali errori comuni si fanno con il rendimento btp / titolo di stato?

Il rendimento a scadenza dipende sia dalla cedola sia dal guadagno (o perdita) in conto capitale all'atto del rimborso. Per BTP, il rimborso è sempre a 100 (valore nominale): acquistare a 95 genera un guadagno aggiuntivo del 5%.

Cosa rappresenta "prezzo di acquisto (€)" nel risultato?

Valore nominale × prezzo percentuale / 100.

I risultati del calcolatore rendimento btp / titolo di stato sono accurati?

I calcoli applicano formule finanziarie standard riconosciute a livello internazionale. I risultati sono indicativi; per decisioni finanziarie rilevanti è consigliabile confrontarli con un professionista o con le condizioni contrattuali specifiche.

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