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Calcolatore ROI - Ritorno sull'Investimento

L'interesse composto lavora per te nel tempo. Scopri quanto può crescere il tuo capitale con rendimenti differenti. Il calcolatore ROI - Ritorno sull'Investimento ti permette di calcola il roi percentuale, il profitto netto e il moltiplicatore dell'investimento. Inserisci i tuoi dati e ottieni risultati immediati con tutti i passaggi di calcolo spiegati in dettaglio.

Calcolatore interattivo

Inserisci i dati per calcolare roi - ritorno sull'investimento

Importo totale investito
Valore totale ricavato dall'investimento (capitale + profitto)

Come funziona

Il ROI si calcola come la differenza tra guadagno e investimento, divisa per l'investimento, moltiplicata per 100.

Il ROI misura l'efficienza di un investimento: più è alto, meglio ha performato.

Un ROI negativo indica una perdita rispetto all'investimento iniziale.

Per confrontare investimenti con durate diverse usa il CAGR (tasso di crescita annuo composto).

Scenari di esempio

stress

Perdita

Investimento con perdita del 25%

ROI %
-25,00%
Profitto netto €
-2500,00 €
Moltiplicatore x
0,75

Passaggi

  1. Investimento iniziale: €10.000
  2. Valore finale: €7500
  3. Profitto netto = 7500 - 10000 = €-2500
  4. ROI = (-2500 / 10000) × 100 = -25.00%
  5. Moltiplicatore = 7500 / 10000 = 0.750x
base

Rendimento Medio

Buon rendimento del 35%

ROI %
35,00%
Profitto netto €
3500,00 €
Moltiplicatore x
1,35

Passaggi

  1. Investimento iniziale: €10.000
  2. Valore finale: €13.500
  3. Profitto netto = 13500 - 10000 = €3500
  4. ROI = (3500 / 10000) × 100 = 35.00%
  5. Moltiplicatore = 13500 / 10000 = 1.350x
ottimistico

Eccellente

Rendimento eccellente del 150%

ROI %
150,00%
Profitto netto €
15.000,00 €
Moltiplicatore x
2,5

Passaggi

  1. Investimento iniziale: €10.000
  2. Valore finale: €25.000
  3. Profitto netto = 25000 - 10000 = €15.000
  4. ROI = (15000 / 10000) × 100 = 150.00%
  5. Moltiplicatore = 25000 / 10000 = 2.500x

Quando usare questo calcolatore

✅ Adatto per

  • Stai valutando la performance complessiva di un singolo investimento con un unico ingresso di capitale e un unico valore finale — il ROI quantifica rapidamente il rendimento totale realizzato o atteso senza calcoli complessi; utile per confrontare investimenti della stessa durata o per comunicare la performance in termini accessibili
  • Stai confrontando due investimenti con la stessa durata — a parità di orizzonte temporale il ROI è comparabile; se le durate sono diverse, annualizza con CAGR = (moltiplicatore)^(1/anni) − 1 prima del confronto
  • Stai misurando il ritorno di una campagna marketing, di un progetto aziendale o di un investimento in formazione — il ROI è il linguaggio universale della performance economica nei contesti di business decision e resource allocation

⛔ Non adatto per

  • Confronto tra investimenti con durate diverse senza annualizzazione: un ROI del 30% su 2 anni e un ROI del 30% su 10 anni non sono la stessa cosa in termini di performance; annualizza sempre con CAGR o usa VAN/IRR per un confronto metodologicamente corretto
  • Investimenti con flussi di cassa multipli nel tempo (PAC, cedole periodiche, dividendi, affitti mensili): il ROI semplice non gestisce il valore temporale dei flussi intermedi — usare IRR o TWRR (Time-Weighted Rate of Return) per una misura corretta del rendimento
  • Valutazione rischio-rendimento: il ROI misura solo il rendimento, non il rischio sopportato per conseguirlo — integrare sempre con indicatori di rischio (deviazione standard, max drawdown, Sharpe ratio) prima di prendere decisioni di portafoglio basate solo sul ROI

➡️ Passo successivo

  • Errore comune: confrontare ROI 20% su un investimento di 1 mese con ROI 20% su un investimento di 3 anni — il primo equivale a CAGR ~791%/anno, il secondo a CAGR ~6,3%/anno; senza annualizzare la comparazione è priva di significato e porta sistematicamente a sovrastimare i rendimenti a breve termine rispetto a quelli a lungo termine
  • Annualizza il ROI prima di confrontarlo: CAGR = (moltiplicatore)^(1/anni) − 1 × 100; es. con moltiplicatore 1,35 in 5 anni: CAGR = (1,35)^(1/5) − 1 = 6,2%/anno — molto diverso dal ROI totale del 35%
  • Se l'investimento genera flussi intermedi (dividendi, cedole, affitti, rimborsi parziali), il ROI semplice non è la metrica giusta: usa IRR (il tasso di sconto che azzera il VAN di tutti i flussi) — il calcolatore valore_attuale fornisce il VAN dato un tasso di sconto
Metodo: Calcolo del ROI (Return on Investment) come misura del rendimento percentuale totale di un investimento rispetto al capitale impiegato. Formula: ROI = (G − I) / I × 100, dove G = guadagno_totale (valore finale comprensivo di capitale e profitto) e I = investimento_iniziale. Il profitto_netto = G − I è il guadagno assoluto; il moltiplicatore = G / I indica quante volte si è moltiplicato il capitale (1,35× = ROI 35%). Il ROI calcolato è il rendimento totale sull'intero orizzonte dell'investimento, senza riferimento alla durata: misura assoluta del rendimento complessivo, non annualizzata. Differenza ROI totale vs ROI annualizzato: un ROI del 35% realizzato in 1 anno e lo stesso ROI del 35% realizzato in 5 anni sono radicalmente diversi — il primo equivale a CAGR 35%/anno, il secondo a CAGR = (1,35)^(1/5) − 1 = 6,2%/anno; senza annualizzare, ROI di durata diversa non sono confrontabili. Formula per annualizzare: CAGR = (moltiplicatore)^(1/n) − 1 × 100, dove n = anni di investimento. Differenza ROI contabile vs cash-on-cash return: il ROI contabile include apprezzamento del capitale (plusvalenza, anche non realizzata), dividendi reinvestiti e qualsiasi variazione di valore; il cash-on-cash return (usato in real estate e private equity) misura solo il flusso di cassa netto annuale generato rispetto all'equity investita (reddito da affitto netto / equity iniziale), escludendo l'apprezzamento del bene — è una misura di liquidità, non di rendimento totale. ROI in contesti business e marketing: ROI campagna = (Ricavi attribuiti − Costo campagna) / Costo campagna × 100 — indicatore di efficienza commerciale su una singola spesa; non è confrontabile con il ROI di investimenti finanziari perché l'arco temporale, la natura dei flussi e il rischio sono completamente diversi. Misurazione della performance degli investimenti — metodologia standard: CFA Institute Investment Performance Measurement — Return Calculation, Money-Weighted Return vs Time-Weighted Return; GIPS (Global Investment Performance Standards) — standard internazionale per la presentazione delle performance di portafoglio agli investitori istituzionali e retail; PRIIPs Reg. (UE) 1286/2014 — KID: scenari di rendimento (sfavorevole, moderato, favorevole) espressi in termini di ROI/CAGR per prodotti di investimento retail; MiFID II Dir. 2014/65/UE artt. 24–25 (suitability) — la presentazione del rendimento atteso agli investitori retail deve includere scenari multipli e indicatori di rischio, non solo il ROI ottimistico; CONSOB Reg. 20307/2018 — requisiti di trasparenza e correttezza nella comunicazione della performance di strumenti finanziari
Fonti normative
  • ESMA — PRIIPs Reg. (UE) 1286/2014 — KID: obbligo di scenari di performance (rendimento sfavorevole, moderato, favorevole, stress) espressi in ROI e CAGR per prodotti di investimento retail e previdenziali; ESMA/2014/937 — orientamenti sugli scenari prospettici: il ROI point-estimate non è sufficiente, devono essere comunicati scenari multipli con diversi livelli di rendimento; MiFID II Dir. 2014/65/UE artt. 24–25 (suitability) — requisiti di correttezza nella comunicazione delle performance attese a investitori retail: Standard europei per mercati finanziari, PRIIPS, MiFID II. Riferimento citato — URL puntuale in corso di verifica
  • CONSOB — Reg. CONSOB 20307/2018 — trasparenza nella comunicazione della performance di strumenti finanziari agli investitori retail: obblighi su rendimenti passati, proiezioni future e scenari multipli; D.Lgs. 58/1998 TUF art. 21 — criteri di correttezza e non ingannevolezza delle informazioni su rendimenti attesi; educazione finanziaria CONSOB — ROI e CAGR come indicatori fondamentali di performance per investitori retail: distinzione ROI totale vs annualizzato, ROI lordo vs netto da costi e tasse: Regolamentazione mercati finanziari, strumenti e intermediari italiani. Riferimento citato — URL puntuale in corso di verifica

Lo stato di verifica delle fonti è tracciato nel registro di provenienza descritto nella metodologia editoriale.

Limiti del modello
  • Orizzonte temporale ignorato: il ROI non include la durata dell'investimento — ROI 100% in 1 anno equivale a CAGR 100%, ROI 100% in 10 anni equivale a CAGR 7,2%; confrontare ROI di durate diverse senza annualizzare porta a conclusioni sistematicamente errate; usare CAGR = (moltiplicatore)^(1/n) − 1 × 100 per confronti su orizzonti diversi
  • Rischio non misurato: il ROI cattura solo il rendimento ex-post, non il rischio sopportato — due investimenti con lo stesso ROI finale possono avere avuto volatilità, drawdown massimo e probabilità di perdita radicalmente diversi; un ROI elevato ottenuto con alta volatilità non è superiore allo stesso ROI ottenuto con bassa volatilità; integrare sempre con indicatori di rischio (deviazione standard, max drawdown, Sharpe ratio) prima di prendere decisioni basate solo sul ROI
  • Flussi intermedi esclusi: il modello assume un singolo investimento iniziale e un singolo valore finale — non gestisce dividendi periodici, cedole, affitti, rate di rimborso o qualsiasi altro flusso intermedio; per investimenti con flussi multipli nel tempo usare IRR (Internal Rate of Return / TIR) o VAN (Valore Attuale Netto) che incorporano il valore temporale del denaro
  • Tasse e costi esclusi: il ROI calcolato è lordo — non include imposta sul capital gain 26% (azioni, ETF, fondi) o 12,5% (titoli di Stato), commissioni di negoziazione e custodia, spread denaro/lettera, TER (Total Expense Ratio) dei fondi, costi di transazione immobiliare; il ROI netto da tasse e costi può essere significativamente inferiore al lordo
  • Capitale immobilizzato e costo opportunità: il modello non considera che il capitale è bloccato per tutta la durata dell'investimento — un ROI del 20% in 5 anni (CAGR ~3,7%) è inferiore a un conto deposito privo di rischio nello stesso periodo; valutare sempre il ROI rispetto al costo opportunità (rendimento alternativo disponibile a rischio equivalente)
  • Confrontabilità debole tra progetti di durata diversa: confrontare ROI assoluti di investimenti con orizzonti diversi è metodologicamente scorretto — annualizzare sempre con CAGR prima del confronto, o usare VAN/IRR per una comparazione su base temporale omogenea

Domande frequenti

Come si calcola il roi - ritorno sull'investimento?

Il ROI si calcola come la differenza tra guadagno e investimento, divisa per l'investimento, moltiplicata per 100.

A cosa serve il calcolatore roi - ritorno sull'investimento?

Calcola il ROI percentuale, il profitto netto e il moltiplicatore dell'investimento.

Quali dati mi servono per usare il calcolatore roi - ritorno sull'investimento?

Per il calcolo sono necessari: investimento iniziale, valore finale (capitale + profitto).

C'è qualcosa di importante da sapere sul roi - ritorno sull'investimento?

Il ROI misura l'efficienza di un investimento: più è alto, meglio ha performato.

Quali errori comuni si fanno con il roi - ritorno sull'investimento?

Un ROI negativo indica una perdita rispetto all'investimento iniziale. Per confrontare investimenti con durate diverse usa il CAGR (tasso di crescita annuo composto).

Cosa rappresenta "roi" nel risultato?

Percentuale di guadagno (o perdita) rispetto all'investimento iniziale.

I risultati del calcolatore roi - ritorno sull'investimento sono accurati?

I calcoli applicano formule finanziarie standard riconosciute a livello internazionale. I risultati sono indicativi; per decisioni finanziarie rilevanti è consigliabile confrontarli con un professionista o con le condizioni contrattuali specifiche.

Calcolatori correlati

Responsabilità editoriale e versioni

Versione contenuto
1.0.0
Versione calcolatore
1.0.0
Dataset esterno
non utilizzato
Ultima revisione editoriale
Non ancora documentata
Ultima revisione formula
Non ancora documentata
Revisione dataset
Non applicabile
Responsabile della revisione
Ugo Candido, MBA — Responsabile editoriale e revisore metodologico di Cernarus

Le date indicate sono date editoriali documentate nel registro di governance, non date di generazione tecnica della pagina.

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Cronologia delle modifiche

  • 13 luglio 2026 Governance editoriale (1.1.0 → 1.2.0) Governance editoriale P2: registro revisori con matrice delle responsabilità, audit automatico di governance con report strutturato, dashboard pubblica dello stato di aggiornamento e link checker per le fonti registrate.
  • 13 luglio 2026 Governance editoriale (1.0.0 → 1.1.0) Governance editoriale P1: pubblicazione della metodologia editoriale, della politica di correzione con registro delle modifiche, della pagina sui test dei calcolatori e del modello di provenienza per fonti e dataset con stati di verifica espliciti.
  • 13 luglio 2026 Governance editoriale (nuova versione 1.0.0) Introduzione della governance editoriale (P0): identità editoriale centralizzata, versionamento separato di contenuto, calcolatore e dataset, pannello di responsabilità editoriale su ogni pagina, pagina autore e quality gate fail-closed per le pagine pubbliche.

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