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Calcolatore Piano di Accumulo (PAC)

Mettere da parte con costanza è la base della solidità finanziaria. Vedi come crescono i tuoi risparmi nel tempo. Il calcolatore Piano di Accumulo (PAC) ti permette di simula il montante finale di un piano di accumulo con versamenti mensili costanti, eventuale capitale iniziale e interesse composto. Inserisci i tuoi dati e ottieni risultati immediati con tutti i passaggi di calcolo spiegati in dettaglio.

Calcolatore interattivo

Inserisci i dati per calcolare piano di accumulo (pac)

Importo già disponibile da investire subito all'avvio del piano
Importo fisso versato ogni mese nel piano di accumulo
Rendimento annuo medio lordo stimato (al netto di inflazione e tasse il valore reale sarà inferiore)
Numero di anni per cui si mantiene il piano di accumulo

Assunzioni e limiti del calcolo

  • Rendimento annuo costante per tutta la durata del piano (nessuna volatilità di mercato).
  • Versamenti effettuati a fine periodo (postnumerando).
  • Nessun costo di gestione, commissione o spread incluso.
  • Nessuna inflazione applicata: il risultato è nominale, non reale.
  • Nessuna fiscalità inclusa: il montante è lordo (imposte su capital gain non dedotte).
  • I risultati sono simulazioni indicative, non previsioni di rendimento futuro.

Come funziona

Il montante finale è la somma di due componenti: il capitale iniziale rivalutato a interesse composto [PV × (1+r)^n] e la rendita futura dei versamenti mensili [PMT × ((1+r)^n - 1) / r]. Il tasso mensile r è pari a tasso_annuo / 12, il numero di rate n è anni × 12. Il modello assume versamenti a fine periodo (postnumerando) e rendimento costante.

Il PAC trasforma versamenti costanti in capitale crescente grazie all'interesse composto: ogni mese gli interessi maturano anche sugli interessi precedenti.

Aggiungere un capitale iniziale accelera l'effetto compounding perché il rendimento parte da una base più alta fin dal primo mese.

Il montante finale cresce in modo esponenziale, non lineare: gli ultimi anni di piano producono molto più rendimento dei primi.

Scenari di esempio

conservativo

PAC Prudente (2%)

€200/mese a rendimento obbligazionario prudente, senza capitale iniziale

Montante finale lordo €
41.942,61 €
Totale versato €
36.000,00 €
Rendimento lordo generato €
5942,61 €
Rendimento % sul versato %
16,5%
Rendimento annualizzato (CAGR) %
1,02%

Passaggi

  1. Capitale iniziale: €0
  2. Versamento mensile: €200
  3. Tasso mensile: 2% / 12 = 0.1667%
  4. Numero rate: 15 anni × 12 = 180 rate
  5. Totale versato: €0 + €200 × 180 = €36.000
  6. Montante = €0 × (1+0.001667)^180 + €200 × [(1+0.001667)^180 - 1] / 0.001667
  7. Montante finale lordo = €41.942,61
  8. Rendimento lordo = €5942,61 (16.5% sul versato)
  9. CAGR approssimato = 1.02% annuo
  10. Nota: risultato lordo, al netto di costi, inflazione e imposte il valore reale sarà inferiore.
base

PAC Bilanciato (5%)

€200/mese a rendimento bilanciato, senza capitale iniziale

Montante finale lordo €
53.457,79 €
Totale versato €
36.000,00 €
Rendimento lordo generato €
17.457,79 €
Rendimento % sul versato %
48,5%
Rendimento annualizzato (CAGR) %
2,67%

Passaggi

  1. Capitale iniziale: €0
  2. Versamento mensile: €200
  3. Tasso mensile: 5% / 12 = 0.4167%
  4. Numero rate: 15 anni × 12 = 180 rate
  5. Totale versato: €0 + €200 × 180 = €36.000
  6. Montante = €0 × (1+0.004167)^180 + €200 × [(1+0.004167)^180 - 1] / 0.004167
  7. Montante finale lordo = €53.457,79
  8. Rendimento lordo = €17.457,79 (48.5% sul versato)
  9. CAGR approssimato = 2.67% annuo
  10. Nota: risultato lordo, al netto di costi, inflazione e imposte il valore reale sarà inferiore.
ottimistico

PAC Azionario (8%)

€200/mese a rendimento azionario storico, senza capitale iniziale

Montante finale lordo €
69.207,64 €
Totale versato €
36.000,00 €
Rendimento lordo generato €
33.207,64 €
Rendimento % sul versato %
92,2%
Rendimento annualizzato (CAGR) %
4,45%

Passaggi

  1. Capitale iniziale: €0
  2. Versamento mensile: €200
  3. Tasso mensile: 8% / 12 = 0.6667%
  4. Numero rate: 15 anni × 12 = 180 rate
  5. Totale versato: €0 + €200 × 180 = €36.000
  6. Montante = €0 × (1+0.006667)^180 + €200 × [(1+0.006667)^180 - 1] / 0.006667
  7. Montante finale lordo = €69.207,64
  8. Rendimento lordo = €33.207,64 (92.2% sul versato)
  9. CAGR approssimato = 4.45% annuo
  10. Nota: risultato lordo, al netto di costi, inflazione e imposte il valore reale sarà inferiore.

Domande frequenti

Cosa simula esattamente questo calcolatore PAC?

Il calcolatore applica la formula dell'interesse composto a un piano di versamenti mensili costanti con eventuale capitale iniziale. Mostra il montante lordo teorico ipotizzando un rendimento annuo fisso per tutta la durata del piano, versamenti a fine mese e reinvestimento automatico dei rendimenti.

Cosa NON è incluso nella simulazione?

Il risultato è lordo e semplificato: non include costi di gestione, commissioni, spread, imposte su capital gain (26% in Italia), inflazione, né volatilità di mercato. Il rendimento reale sarà inferiore al montante mostrato. Per una stima netta, sottrarre almeno il 26% dal rendimento generato.

Come leggere il rendimento annualizzato (CAGR)?

Il CAGR (Compound Annual Growth Rate) è il tasso annuo costante che trasformerebbe il totale versato nel montante finale. È utile per confrontare investimenti di durata diversa. Attenzione: nel caso di un PAC il CAGR calcolato è un'approssimazione, perché i versamenti entrano in momenti diversi e il capitale effettivamente investito cresce nel tempo.

Quando un PAC ha più senso rispetto a un investimento unico?

Il PAC è particolarmente adatto a chi non ha un capitale iniziale elevato, vuole investire con regolarità riducendo il rischio di timing (media del costo), o preferisce un impegno finanziario graduale. Su orizzonti lunghi (10+ anni), anche importi modesti producono montanti significativi grazie all'interesse composto.

Qual è la differenza tra capitale versato e rendimento maturato nella tabella?

Il capitale versato (o "versato cumulato") è la somma di denaro effettivamente uscita dal tuo conto: capitale iniziale più tutti i versamenti mensili. Il rendimento maturato è la differenza tra il montante e il versato: rappresenta quanto ha "lavorato" il denaro investito grazie all'interesse composto. Nei primi anni il rendimento è modesto; negli ultimi anni cresce in modo accelerato.

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